Tag Archives: abn amro

CETA gaat door en short gaan op Air France KLM

Posted on by

Een leuk weekje waarin de traditionele cijferregen over het laatste kwartaal van afgelopen jaar samenging met leuke innovaties en een handelsovereenkomst met de Canadezen. Kijk even mee.

Kwartaalcijfers Q4 2016

Deze week was het hoogtepunt van het cijferseizoen op het Damrak. Een record aantal bedrijven presenteerde hun Q4 kwartaalcijfers. Een paar highlights:

  • Randstad rapporteerde een prima 4e kwartaal met een omzetgroei van 6,6 procent. Er is meestal geen betere indicatie van de stand van de economie dan de resultaten van uitzenders. Beleggers zijn dus enthousiast.
  • Ook bij de ABN AMRO goede cijfers die voor het eerst werden gepresenteerd door Kees van Dijkhuizen, de opvolger van Gerrit Zalm. ABN AMRO kondigde ook aan te gaan snijden in hun laag topmanagers.
  • Air France KLM publiceerde haar Q4 kwartaalcijfers deze week. Het was direct een mooi bewijs van hoe belangrijk het is bij beleggen in binaire opties om je goed te verdiepen in de verschillende fondsen. Air France KLM presteerde beter dan verwacht – al komt dat vooral door de KLM-tak – en bovendien werd er geen aandelen emissie aangekondigd. Dat alles zorgde voor een stijgende koers terwijl uit de registers bleek dat er veel beleggers voorafgaand aan de publicatie juist shortposities hadden genomen. Dat werd dus duur betaald.

Impact klimaat op reisorganisaties?

Als belegger kun je je informatie natuurlijk direct uit het economiekatern van de krant halen, of van allerlei zakelijke of beurs gerelateerde nieuwssites. Maar ook andere ontwikkelingen in de wereld kunnen interessant zijn om rekening mee te houden. Wat betekent de klimaatverandering bijvoorbeeld voor sommige bedrijfstakken? Zo las ik deze week een artikel over de impact van de warmere winters op de wintersport. Nu al is in veel gebieden het wintersportseizoen korter aan het worden ten opzichte van eerdere jaren. Wat betekent dit voor de reisbranche? Gaan er straks bedrijven onderuit? Worden de omzetten bij de overblijvende partijen hoger? Komt er een boost voor bedrijven die zich bezighouden met kunstsneeuw en (indoor) kunstpistes? Interessante vragen die je als belegger kunnen helpen om op het juiste moment in binaire opties op aandelen in de reis- en recreatiemarkt te stappen.

Vrijhandel met Canada

In de schaduw van alle discussies over Trump zouden we bijna hebben gemist dat ondertussen het vrijhandelsverdrag CETA met Canada wel is goedgekeurd door het Europees Parlement. Dat betekent een boost voor de handel tussen ons werelddeel en het kleine broertje van de VS. In 2015 bedroeg die handel zo’n 60 miljard euro. Verwachting is dat een en ander met zo’n 20 procent zal toenemen dankzij CETA.

Investeer jij al in Hyperloop technologie?

pal-v vliegende autoDeze week was er een hoop nieuws op het gebied van nieuwe vervoerstechnologie. Het Nederlandse Pal-V lanceerde de eerste commerciële versie van hun vliegende auto. En een spin-off van de TU Delft op het gebied van Hyperloop technologie kreeg 6 ton van onder andere de NS voor het ontwikkelen van een proof of concept. Die hyperloop technologie is nog wat minder bekend, maar kon weleens veel potentie hebben in de toekomst. Het concept is bekend van de buizenpost systemen waarmee kleine objecten zoals documenten razendsnel kunnen worden vervoerd. Door dat concept op te schalen naar het niveau dat mensen kunnen worden vervoerd, kan een innovatief vervoermiddel worden ontwikkeld.

Beursgang Snap

De beursgang van Snap, het bedrijf achter Snapchat komt dichterbij. Het bedrijf gaat 200 miljoen aandelen naar de beurs brengen en de bandbreedte in de openingsprijs wordt ingeschat tussen de 14 en 16 dollar. Daarmee wordt de introductie de grootste beursgang sinds Alibaba, de Chinese e-commerce gigant. Snap levert de technologie waarmee mensen elkaar foto’s en video’s kunnen toesturen die na verloop van tijd vanzelf weer verdwijnen. Het is dan ook een perfecte investering voor Patricia Paay als ze inderdaad haar schadevergoeding .

Europese beurs plust goed en beleggers positief over komend jaar

Posted on by

Uit een onderzoek van de ING blijkt dat iets minder dan de helft van de beleggers positief uit kijkt naar het verloop van 2016. AEX zal volgens deze beleggers met meer dan 5 procent stijgen. De ING heeft een BeleggersBarometer die van 0 tot 200 loopt waarbij de eindstand in december op 131 punten stond. Iets lager dan een maand eerder omdat de beleggers wat minder positief waren aan het einde van het jaar. Echter draait die negativiteit langzaamaan bij en verwacht meer dan 70 procent dat de AEX in 2016 tussen de 0 en 10 procent gaat stijgen.

Iets meer dan 50 procent van de beleggers is van mening dat terrorisme een negatieve invloed zal hebben op de economie en dat dit ook effect heeft op de beurs. De meeste van de beleggers denken niet dat ze er anders om zullen handelen op de beurs, maar een klein deel van de beleggers geeft wel aan te kijken naar specifieke aandelen en fondsen.

Europa scoort hoger dan Wall Street

De Europese handel op de beurzen deed het wat beter dan Wall Street. Over het gehele jaar 2015 maakt de AEX 4,15 procent winst. DAX boekte een aanzienlijk hogere winst over het hele jaar met maar liefst 10 procent. Ook Japan deed het vrij goed, ondanks de economische tegenslagen met een winst van 9 procent voor de Nikkei. Eveneens aanzienlijk beter dan Wall Street.

S&P500 heeft 2 procent minder opgebracht over het hele jaar 2015. De NASDAQ wist er nog net wat winst uit te melken doordat Netflix en Amazon aannemelijk stegen en wist daardoor 4 procent te stijgen over het hele jaar.

Wall Street gered door overnames

De Amerikaanse markt heeft een hele hoop overnames te verduren gehad en dat heeft de markt min of meer gered, maar er zijn nauwelijks groeicijfers te bespeuren bij de bedrijven. Het is een vrij statisch jaar geweest in Amerika. In Nederland was Fugro de grote winnaar op de AEX met een stijging van 49 procent. Delta Lloyd was de grootste verliezer met een verlies van 70 procent.

ABN Amro ging de beurs op en wist de koers aardig op peil te houden in november. Het lijkt erop dat de bank rustig door kan varen naar de AEX, maar eindigde het jaar wel een half procent lager en bleef toch net iets boven de 20 euro per aandeel.

ECB beïnvloed Europese beurzen

Posted on by

De Europese beurzen verloren weer wat positie, wat met name te danken was aan de Europese Centrale Bank. De ECB bracht wat slecht nieuws mee en zorgde voor wat teleurstellingen op de markt. En niet alleen in Europa zorgde het nieuws van de ECB voor een negatief effect, ook op Wall Street en in Azië reageerden beleggers op negatieve wijze. Daar bovenop kwam nog het nieuws van de Fed die de rente gaat verhogen, waarop beleggers ook vaak negatief reageren.

Na de flinke verliezen op de AEX van donderdag werd het er ook vrijdag niet beter op. De AEX verloor 1,21 procent en de MidKap verloor 0,99 procent. Beide ook de dupe van het nieuws vanuit de ECB.

Het rapport over de arbeidsmarkt vanuit de Verenigde Staten liet men hoopvol achter. Er kwamen in totaal 211.000 banen bij, terwijl er maar 190.000 werden verwacht. Dat is een aanzienlijk verschil en kon de markt positief reageren op goed nieuws, maar die reactie bleef uit. De Fed zal namelijk alsnog de rente gaan verhogen voor het eerst in negen jaar.

Opec

De Opec vergadert vandaag in Wenen waarbij zij een besluit gaan nemen over het terugschroeven van de productie en de gevolgen daarvan. Het voornaamste gevolg is natuurlijk de olieprijs, die nu op $43,79 per vat Brentolie staat. Men verwacht dat de huidige productie van olie in tact zal blijven.

Grootste stijgers en dalers

Wolters Kluwer is met 2 procent de grootste daler op de AEX. Als enige stijgers op de AEX behoorden ArcelorMittal, Shell en DSM. ABN Amro verloor ook wat positie, zij boekten een verlies van 0,3 procent. De beursgang van de bank heeft in totaal 3,8 miljard euro opgeleverd.

Op de beurs in Parijs was de grootste daler Vivendi en de grootste stijger was Telecom Italia met 0,9 procent in de plus. Vivendi en Telecom Italia zouden gaan fuseren – maar daar zijn geen plannen voor. Vivendi heeft een aannemelijk belang in Telecom Italia. Op de Zwitserse beurs in Zürich verliest UBS 0,8 procent nadat het aankondigde voor bijna 15 miljard euro obligaties terug te kopen.

Na ABN Amro nu ook ASR naar de beurs

Posted on by

Na de beursgang van ABN Amro gaat de Nederlandse overheid ook verzekeraar ASR naar de beurs dragen. ASR zou eerst mogelijk verkocht worden om het geld terug te laten vloeien naar de Nederlandse overheid, maar een beursgang lijkt toch de voorkeur te hebben. ABN Amro is nog maar nét aan op de beurs en het volgende staatsbedrijf staat alweer in de startblokken. Dijsselbloem maakte bekend dat de verzekeraar in het eerste halfjaar van 2016 naar de beurs gaat. Volgens de NLFI, dat de aandelen beheert voor de overheid, geeft aan dat het een goede tijd voor beursgangen is. De stichting hoopt dan ook dat deze periode nog even voort duurt zodat de overheid haar aandeel in genationaliseerde bedrijven met winst kan verzilveren.

Ook lijkt het erop dat, op basis van voorgaande beursgangen van verzekeraars, een beursgang van ASR zeer succesvol kan zijn. Beleggers betaalden een mooie prijs per aandeel met zelfs wat initiële winst kort na de introductie. Een van die verzekeraars die onlangs naar de beurs stapte was NN (ooit bekend als Nationale-Nederlanden).

Waarom wordt ASR niet verkocht?

Dijsselbloem is voorstander van een beursgang en niet van een verkoop van de verzekeraar in zijn totaliteit. Wel heeft ASR voldaan aan de drie noodzakelijke voorwaarden, namelijk een stabiele financiële sector, voldoende geïnteresseerde kopers en ASR is er klaar voor. De verzekeraar is er zelf helemaal klaar voor en heeft er zin in. Zo konden we al opmaken uit eerder verschenen berichten toen ASR haar halfjaarcijfers presenteerde.

In de eerste helft van 2015 wist ASR 397 miljoen euro winst te maken. Dat is meer dan een verdubbeling van de winst in vergelijking met de eerste helft van 2014.

Een beursgang zou aantrekkelijker zijn omdat er niet genoeg animo is vanuit derde partijen die de verzekeraar in één keer over willen nemen voor een aantrekkelijke prijs.

Kosten en opbrengsten

Het nationaliseren van ASR heeft Nederland 3,7 miljard euro gekost, maar heeft daarnaast ook 700 miljoen euro rente betaald en heeft ASR 400 miljoen euro dividend uitbetaald. ASR heeft een boekwaarde van 3,2 miljard euro en is eigenlijk al direct een richtprijs. ABN Amro had een boekwaarde van zo’n 16,7 miljard euro – de beurswaarde was vergelijkbaar met dat bedrag.

ABN Amro wil in voetsporen KPN als volksaandeel

Posted on by

Particuliere beleggers kunnen massaal aanspraak doen op de beursgang van de ABN Amro. De langverwachte en enorm veelbesproken beursgang is eindelijk in aantocht. Particuliere beleggers kunnen zich dus met een zogenaamde voorkeursbehandeling gaan inschrijven. Particulieren krijgen 250 aandelen toegewezen, hierdoor kan de ABN Amro net als KPN ooit was, een volksaandeel worden.

ABN Amro zal voor een prijs van 16 tot 20 euro per aandeel op de beurs verschijnen. Voor 250 aandelen betaal je dus 4000 tot 5000 euro, maar je kunt je ook voor minder aandelen inschrijven. Alleen heeft meer natuurlijk de voorkeur van de bank.

Echter is het niet allemaal zo eenvoudig, er zit nog een klein addertje onder het gras! Als particulieren zich voor meer dan 10% inschrijven op het aantal aangeboden aandelen dan wordt de pro rato verlaagd. Het gaat dan om 18,8 miljoen aandelen wat met een prijs van 20 euro op 376 miljoen euro komt. Inschrijven voor particulieren eindigt op 18 november 17:30 uur en instituten en pensioenfondsen hebben een dag langer de tijd om zich in te schrijven.

Het is niet iedere dag dat een preferente toewijzing al in de prospectus wordt vermeld. Zo ging dat in 1994 ook bij KPN toen particulieren geen 250, maar 75 aandelen toegewezen. Verder kreeg men nog een korting van 2,50 gulden op de IPO-prijs van 49,75 gulden. KPN werd om die reden het allereerste Nederlandse volksaandeel.

ABN Amro zet IPO door

Posted on by

Genationaliseerde bank ABN Amro hoopt met de IPO 22 miljard euro terug te betalen. De bank is van plan aandelen te verkopen via de IPO in Amsterdam, zo’n zeven jaar nadat de bank door de overheid werd genationaliseerd en gered, op de top van de financiële crisis. Volgens Gerrit Zalm is het een belangrijke stap voor de toekomst van de bank. Met de IPO gaat de Nederlandse staat proberen 22 miljard euro van haar investering terug te halen.

De overheid zegt dat het zo’n 30 procent van ABN Amro wil verkopen dit jaar en dat de bank ongeveer 15 miljard euro waard is. ABN Amro zal met name privé investeerders benaderen na haar meest winstgevende kwartaal sinds 2010. Haar onderliggende netto inkomen verdubbelde en ligt op 600 miljoen euro in het tweede kwartaal, ten opzichte van 322 miljoen euro in hetzelfde kwartaal een jaar eerder. Het lot van de ABN Amro, een nationaal icoon, heeft de afgelopen tijd massaal onze aandacht gehad. De huidige vorm van de ABN is tot stand gekomen door de nationalisatie van de ABN en de verzekering-units van Fortis.

Fortis sprong in op de 72 miljard take-over van ABN Amro, samen met RBS en Banco Santander in 2007. De grootste financiële dienstverlening take-over ooit tijdens een kredietcrisis met als gevolg duizenden ontslagen mensen. De bank werd in 2010 ge-reorganiseerd waardoor het minder personeel nodig had en met name op de thuismarkt ging focussen. Minister van Financiën Dijsselbloem heeft de IPO uitgesteld toen het salaris van zes ABN Amro bestuursleden met 100.000 euro werd verhoogd wat als gevolg had dat de bestuursleden ontslag kregen.

Nu dan toch de IPO voor de ABN.

Volgens kabinet volgt beursgang ABN Amro dit jaar nog

Posted on by

Het eerste deel van de ABN Amro zou volgens het kabinet dit jaar nog naar de beurs kunnen. Dijsselbloem heeft er vertrouwen in dat er 15 miljard euro opgehaald kan worden en dat de eerste reeële mogelijkheid van de beursgang in het laatste kwartaal van 2015 zou kunnen plaatsvinden. Het zal dan oktober of november worden, maar mocht dat niet lukken dan vindt de beursgang plaats in het eerste kwartaal van 2016.

Verdeelde verkoop

In de eerste ‘tranche’ zal er zo’n 20 tot 30 procent van de beschikbare aandelen op de markt komen. 3 tot 4,5 miljard euro van de totale opbrengst zal worden gebruikt om een deel van de staatsschuld af te betalen. Bij plaatsing van de aandelen wil de staat graag lange-termijn-aandeelhouders positioneren. Daarnaast is het plan om een zogenaamde stabiel dividend waar te maken.

Bescherming

De staat hoopt het kostenplaatje van de beursgang zo laag mogelijk te houden. Het lijkt er op dat de totale kosten aan zakelijke banken en adviseurs zo’n 90 miljoen euro zullen zijn.

Het is de bedoeling dat de ABN Amro een soort bescherming constructie krijgt. Deze moet volgens het uitgeven van certificaten van aandelen tot stand komen. Het NLFI beheert op dit moment de aandelen van de ABN Amro voor de staat en draagt deze over aan een Stichting Administratie Kantoor (ook wel STAK) dat voorzien is van een geheel eigen en onafhankelijk bestuur.

Beperkte stemrecht

STAK geeft de certificaten uit van gewone ABN Amro aandelen aan beleggers. Met deze certificaten kan er worden gestemd op de aandeelhoudersvergaderingen. Het voordeel hiervan is dat er ten tijden van oorlog het stemrecht van de aandelen tijdelijk opgeschort kan worden.

Er blijven drie voorwaarden voor de beursgang van de ABN Amro in effect. Voor een notering gelden de volgende drie voorwaarden: de financiële sector blijft stabiel, er zijn genoeg kopers voor de aandelen en de bank blijft klaar voor een beursgang.

Euronext stapt volgende week naar de beurs

Posted on by

Euronext zal vanaf volgende week op de beurs zijn te vinden. Het beursbedrijf zal haar aandelen verkopen voor een prijs tussen de 19 en 25 euro. Tegen die koers zal Euronext tussen de 1,33 en 1,75 miljard euro waard zijn. Aandelen zullen vanaf 20 juni worden verhandeld op de Euronext beurzen in Amsterdam, Parijs en Brussel. Aan het einde van het jaar zal er ook een beursnotering in het Portugese Lissabon volgen. Wat de definitieve prijs per aandeel zal worden, wordt op 19 juni bekend gemaakt.

Euronext aandelen voor particulieren

Er is maximaal tien procent van alle aandelen gereserveerd voor particulieren uit Nederland, België, Portugal en Frankrijk. Geïnteresseerde beleggers kunnen zich tot aan 18 juni 17:00 uur inschrijven. Ook werknemers van het beursbedrijf krijgen de mogelijkheid aandelen te kopen met een flinke korting van twintig procent. Echter krijgen personeelsleden een ‘lock-up periode’ voor de kiezen en zullen dus niet direct hun aandelen kunnen verkopen.

ABN Amro en ASR betrokken bij beursgang

Een groep institutionele beleggers heeft in totaal 33,36% van de aandelen gekocht tegen 4% korting. ABN Amro is een van die institutionele beleggers en bezit 1,64% van Euronext. Verzekeraar ASR is eveneens een institutionele belegger en bezit 0,83%. Deze beleggers beloven op zijn minst drie jaar de aandelen vast te houden.

Een blik werpen op de dividend

Euronext wil graag 50 procent van de nettowinst als dividend uitkeren en voorziet op de middellange tot lange termijn een jaarlijkse groei van 5%. Binnen hoeveel jaar dat zal zijn wil Euronext nog niet melden.

Afgelopen jaar behaalde Euronext een omzet van 481,7 miljoen euro waarvan 87,5 miljoen euro winst. Het jaar daarvoor haalde Euronext 113 miljoen euro winst en in 2011 haalde Euronext 191,3 miljoen euro winst. Een aardige terugval kunnen we concluderen, maar Euronext verwacht alsnog een groei door te maken door onder andere nieuwe producten te ontwikkelen.

Daarnaast hoopt het beursbedrijf de komende drie jaar zo’n 60 miljoen euro te besparen. Dit willen ze bereiken door een efficiëntere werksfeer en korten op IT.

ABN Amro ‘hot topic’ in financiële wandelgangen

Posted on by

ABN Amro gaat in 2015 naar de beurs en beleggers tonen al veel interesse voor de naderende beursgang van de bank. Financieel topman Van Dijkhuizen melde dit bij de toelichting op de presentatie van de kwartaalcijfers van de bank. “Beleggers geven aan dat ze nu al in willen stappen, het zal volgens hun alleen maar beter gaan met de bank en willen daar graag van profiteren.” Aldus Van Dijkhuizen.

Belangstellende beleggers zullen echter toch nog een jaar moeten wachten alvorens ze kunnen investeren in ABN Amro. Op zijn vroegst gaat ABN Amro in het tweede kwartaal van 2015 naar de beurs. Dat hangt allemaal af van de resultaten van de zogeheten ‘stresstest’ van de ECB.

Op dit moment is ABN Amro bezig om de interesse van diverse beleggers in kaart te brengen. Aan het einde van dit jaar, zo rond oktober/ november, wil de bank een advies omtrent de beursgang sturen naar onze minister van Financiën, Jeroen Dijsselbloem. Als Dijsselbloem het eens is met het advies dan kan de beursgang in de eerste helft van volgend jaar gewoon plaatsvinden.

De verwachting is dat het dan aan het einde van het tweede kwartaal zal geschieden. De economie, en met name de financiële sector, dient weer wat bij te trekken in Nederland voordat de ABN Amro het weer aandurft om de beurs op te gaan. In het najaar van 2007 verdween ABN Amro van de beurs dat des tijds voor 72 miljard euro werd verkocht aan drie verschillende banken waaronder Fortis. Zij kwamen echter van een koude kermis thuis en de bank dreigde te vallen. Met als gevolg dat de Nederlandse overheid de ABN Amro overnam samen met verzekeringsbedrijf ASR. Hiervoor werd 17 miljard euro betaald.

Nu de bank weer in rustig vaarwater is gekomen en de financiële sector weer wat aantrekt zijn de beleggers enthousiast en willen ze graag weer investeren in de bank. Vooralsnog zullen we nog even geduld moeten hebben.